Dica simples e importante aqui. Notadamente:
One characteristic of a spurious regression is highly variable regression coefficients as additional data points are added.
Por que? Fácil. A regressão, sendo espúria, deve apresentar uma tendência estocástica em ao menos uma das variáveis envolvidas. Preciso dizer mais?
Quem quiser fazer um exemplo como o do autor é bem-vindo a reportar os resultados por aqui (ou nos comentários). Creio que, agora, o Vitor tem mais um teste para seu problema.
De Gustibus Non Est Disputandum 
Interessante, Claudio. Mas, isso eu já tinha feito, você que ainda não leu… 🙂
Boa noite Claudio Shikida…
Sou leitor do seu Blog e aprecio muito seus posts!
Dado o seu vasto conhecimento em Econometria poderia, se possível, me ajudar com uma dúvida que não consegui resolver mesmo lendo alguns livros de Econometria??
A dúvida é a seguinte: se as variáveis de um modelo são todas estacionárias, seu resíduo também (necessáriamente) será estacionário?
Obrigado!
Caro Eduardo,
Não tenho vasto conhecimentos em Econometria. Mas acho que você precisa ser mais específico: que livros, capítulos, etc, leu? Parece-me que a resposta está lá fora…