Começamos nosso momento R de hoje com um alerta sobre o uso indiscriminado da ferramenta que vamos ensinar a usar a seguir: o filtro Hodrick-Prescott, popularmente conhecido como filtro HP.
Nove entre cada dez alunos adora usar este filtro porque ele é facilmente encontrável nos pacotes econométricos. Além disso, entender como ele é construído não é exatamente o tópico mais difícil em Econometria. Então, antes de mais nada, é uma ferramenta útil, mas não se deve entendê-la como definitiva quando o assunto são séries de tempo.
Uma vez que já fizemos o alerta, vamos ver como o filtro funciona em uma série mensal como a a PIM-PF do IBGE. Após importar os dados para o R, apliquei uma transformação logaritmica e a nova série foi chamada de lprod.
A literatura sugere que, para dados mensais, seja usada 14400 para λ (ver este exemplo ou este outro). Assim, temos o seguinte, em termos de comandos:
library(mFilter) lprod_hp<-hpfilter(lprod,freq=14400,type=c("lambda"),drift=FALSE) plot(lprod_hp) show(lprod_hp)
O resultado está aqui.
Bom, mas não se esqueça do alerta do Sims sobre o filtro HP.